Как выплачивают дивиденды по акциям

Это часть чистого дохода, которым организация делится с акционерами. Для получения дивидендов требуется выполнить следующие действия:

• подобрать аккредитованную брокерскую компанию на бирже;
• зарегистрировать счет у брокера;
• приобрести акции компании.

Учтите, что дивиденды выплачиваются отечественными фирмами и международными, но мы рассмотрим более углубленно компании, представленные на Московской бирже.

На Мосбирже процент поступает на счет клиента уже очищенный от НДФЛ 13%. Можно обсудить с компанией процесс перевода средств. Начисления могут перечисляться не на брокерский счет, а сразу на банковскую карту. Это выгодно в двух ситуациях:

• не планируется вложение средств в рынок;
• открытый ИИС, когда дивиденды поступили на счет их можно обратно забросить на ИИС, что будет новым пополнением. В результате база для расчета налогового вычета увеличится.

Помните, что не каждая фирма платит процент. Решение относительно выплаты принимается акционерами на основе информации предоставленной после совета директоров организации. Чистый профит фирмы может быть направлен на разные цели, кроме дивидендов, деньги направлены на открытие новых офисов, представительств, бонусные выплаты сотрудникам и т.д.

Все зависит от воли акционеров компании. Госкомпании в РФ согласно законодательству должны платить акционерам 50% чистого профита по МСФО. Однако Газпром начал выплачивать дивиденды меньше 30%.

Частных компаниях размер выплат и их необходимость определяют по своему желанию. Частый вопрос, когда Яндекс начнет платить дивиденды? На данный момент только ходят слухи относительно выплаты процентов. В этом нет ничего странного, поскольку организация молодая, развивающаяся, и пока она не видит смысла тратить деньги на привлечение акционеров.

Для примера, компания Apple до 2012 года не платила дивиденды. Не начали выплачивать дивиденды Амазон и Гугл.

Как выплачиваются проценты?

Стабильно компания выплачивает дивиденды в конце года по итогам работы. Но, в некоторых ситуациях появляются промежуточные дивиденды, которые заранее были не запланированы, выплачиваются за:

• квартал;
• полугод;
• 9 месяцев.

Это возникает когда собственники компании, нацелены вывести деньги и не готовы дожидаться, когда закончится финансовый год. При этом промежуточные дивиденды не отменяют выплату годовой ставки. Рассмотрим пример: в 2008 году часть компании ММК принадлежала государству, пакет акций был продан на аукционе.

Генеральный директор компании и акционер Д. Рашников хотел выкупить пакет себе, чтобы стать полноценным собственником фирмы. Для достижения цели Рашников оформил крупный кредит, и компания оказалась под его контролем.

По кредиту требовалось платить, чистую прибыль собственник вывел через промежуточные дивиденды и расплатился по заему. Простым акционерам повезло, они также заработали на интересах владельца компании.

Первые три месяца года организация публикует отчетность, проверяет расходы, доходы и прочие нюансы. После при наличии отчетности и данных относительность чистой прибыли проходит совет директоров, осуществляется обсуждение, сколько можно выплатить акционерам. Начинается собрание акционеров, без одобрения данной группу совет директоров не может принять окончательное решение относительно выплаты процентов.

Собрание акционеров бывает:

• годовое;
• внеочередное.

На данном собрании утверждается окончательный размер дивидендов. Примерно с марта по июнь начинается дата отсечки или дата закрытия реестра (экс дивидендная дата). Это дата, на которую составляется список акционеров, при наличии в этом перечне вашей фамилии, вы получаете процент.

Нюансы Мосбиржи

На данной площадке акции торгуются Т+2 − отложенная поставка на счет. Это значит что, для попадания в реестр акционеров на 15 марта за 2 рабочих дня нужно купить акции. После даты отсечки фирма обязуется перевести долю на счет клиента.

После отсечки стоимость бумаг чаще снижается. Это связано с тем, что средства уходят с фирмы и на размер дивидендов, котировки снижаются. Это происходит для того, чтобы не было обидно инвесторам, покупающим акции без дивидендов.

Те кто купили с выплатами, получают дивидендную доходность. Вероятней всего котировки со временем вырастут, как правило, бывает так. Такая ситуация называется дивидендный гэп.

Какие акции следует приобретать под дивиденды?

Для начисления дивидендов, для начинающих инвесторов нужно подобрать наиболее выигрышные акции. Для получения нормальной, точной информации перейдите на InvestFuture в раздел дивидендный календарь.

В разделе доступны данные относительно всех компаний в РФ выплачивающих ставки. После нужно нажать на категорию: 12 месяцев, перед вами откроется перечень фирм, которые в следующие 12 месяцев будут выплачивать дивиденды.

1. Вводим «Газпром».
2. Открываем вкладку компании.
3. Кликаем на собрание акционеров, посмотреть дату следующего собрания. В этот день будет известен окончательный размер дивидендов по акциям фирмы.
4. Открываем дивиденды − смотрим дату закрытия реестра для получения процента. За 2 рабочих дня до даты покупаем акции. В этом же разделе представлена информация относительно размера процентов, текущая доходность.

Второй вариант − выбрали компанию, переходите на ее сайт. Практически у всех организаций, которые уплачивают данный тип процента, имеется раздел «Аукционы и инвесторы». Рассмотрим пример Газпрома:

1. На сайте представлена подборка новостей для инвесторов.
2. Отдельно доступен раздел «Дивиденды». Представлена статистика выплат по годам. Доступен документ относительно порядка выплаты дивидендов, указаны все правила касательно выплат.

Тактики торговли на дивиденды

Как начать получать дивиденды? Предстоит изучить существующие алгоритмы действий. Рассмотрим пять самых базовых.

1. Купи-держи − консервативный метод. Такой подход используется У. Баффетом. Логика простая − нужно выбрать хорошую компанию, у которой есть потенциал для роста и купить акции в портфель. Организация выплатит более низкие дивиденды, через пару лет чистая прибыль будет расти, процент по выплате увеличится.
2. Покупка акций на распродаже. Пример: апрель 2018 года во время паники на санкциях куплены бумаги Норникеля. С того момент курсовая стоимость выросла на 60%. За 2018 год выплачено 6%, но относительно первоначальных вложений доходность будет выше.
3. Покупка акций заранее до отсечки, как только известен размер дивидендов. Совет директоров рекомендовал направить на выплаты вот такой процент, цена акции доступная, котировки будут расти, соответственно можно покупать, пока ее цена доступная. Такая стратегия связана с рисками, поскольку совет директоров мог рекомендовать, а собрание акционеров не одобрит. В такой ситуации котировки компании пойдут на снижение.
4. Покупка акций заранее, продажа перед отсечкой. Суть − купить дешевые бумаги и продать их на пике, когда цена дивидендов заложено в котировки, но не падают к дивидендному гэпу. Отказываетесь от выплаты дивидендов и получаете профит на росте котировок акций.
5. Покупка сразу после отсечки, когда происходит дивидендный гэп. Акции фирмы дешевле, это своего рода распродажа, для тех, кто готов ждать повышения котировок.

Оцените материал:

Подписывайтесь на наш Telegram канал — мы расскажем, куда инвестировать деньги в 2025 году

Что такое дивиденды на акции

Дивиденды – это доход держателям акций, которые им выплачивает компания-эмитент. При покупке акций инвестор получает право на получение дивидендного дохода на период, пока он не продаст свои ценные бумаги.

1. Что такое дивиденды на акции
2. От чего зависит выплата дивидендов
3. Из каких денег платят акционерам
4. Где найти информацию о выплате дивидендов
5. Куда и когда поступают начисленные дивиденды
6. Почему не все компании начисляют акционерам дивиденды
7. Как заработать на дивидендах в 2020 году

Приведем пример для получения представления, как это работает. Если компания выпустила 1 000 акций, получила годовую чистую прибыль 100 000 рублей, а инвестор владеет 10 акциями, ему выплатят 1 000 рублей. С этой суммы инвесторы платят НДФЛ.

Брокер самостоятельно подсчитывает и отчисляет налог. Инвестору поступает итоговый остаток от заработанных денег. Если акционер из приведенного примера налоговый резидент РФ, ему зачислят 870 рублей.

Важно разграничивать два понятия – дивиденды и цена на акцию. Если акция вырастает в цене, это не отражается на дивидендах. Например, акция в Сбербанке в сентябре стоит 500 рублей, а через месяц или год она достигнет цены 700 рублей, это никак не повлияет на размер дивидендов и не гарантирует их выдачу.

Если же продать акцию по 700 рублей, полученная инвестором прибыль будет зависеть от разницы между ценой покупки и продажи. А дивиденды могут стать регулярным пассивным доходом, только если акцию не продавать. Чтобы получить этот вид выплаты от компании-эмитента акции, сделок с ценными бумагами проводить не надо, деньги автоматически поступают акционеру.

Некоторые участники рынка берут акции исключительно для того, чтобы получить доход от дивидендов в ближайшую выплату, а не для долгосрочного инвестирования. Они покупают ценные бумаги, когда поступает информация о распределении дивидендов между акционерами, а сразу после этого продают их.

Дивиденды по акциям российских компаний выплачивают в российских рублях.

От чего зависит выплата дивидендов

Основное условия для получения дивидендов, которые выплачивает компания акционерам, – быть владельцем акции на дату фиксации реестра. На Московской бирже сделки проходят в режиме Т + 2. Это означает, что если дата отсечения установлена на четверг, купить акции нужно не позже вторника.

Если дата известна заранее, можно приобрести ценную бумагу и быстро получить выплату. Однако в большинстве случаев, как только компания принимает решение о выплате дивидендов, ее акции сразу же дорожают. Поэтому лучше не рассчитывать на слишком высокий доход только от экстренной покупки, а брать акции заранее.

В реестр акционеров, которые утверждает совет директоров и собрание акционеров, входят все владельцы акций на установленную дату. Список также содержит информацию о доле каждого из них. Дату фиксируют для того, чтобы понимать, сколько акционеров у компании к определенному дню.

Сделки купли-продажи на бирже проходят постоянно, поэтому список формируют заблаговременно. Все кто купил акции после даты фиксации, не попадут в список акционеров, которым будут положены дивиденды. Они смогут претендовать на доход при следующей выплате дивидендов, если не продадут акции к тому времени.

• обыкновенные;
• привилегированные.

Какие акции выбрать, зависит от целей инвестора. При этом обращают внимание на два критерия:

Обыкновенные акции рассматривают как инструмент для участия в судьбе компании, а привилегированные – для получения дохода. Если прибыли не было и фондов для выплаты тоже компания-эмитент вправе перевести привилегированные акции в обыкновенные и наделить акционера правом голоса.

Не во всех компаниях выпускают привилегированные акции. Или такой вид акций изначально может быть, а затем их выводят из обращения или переводят в статус обыкновенных.

Из каких денег платят акционерам

• из чистой прибыли, с которой уже уплачены все налоги и сборы;
• из ранее сформированных источников, которые учреждены для выплаты по привилегированным акциям.

1. Выплачен уставной капитал.
2. Нет предпосылок и признаков банкротства.

Всю информацию о финансовом положении компании и результатах ее хозяйственной деятельности публикуют на официальном сайте и в отчетах компании.

• итоговый размер выплат всем держателям акций, который не превышает сумму, рекомендованную советом директоров;
• форму и порядок распределения, если дивиденды зачисляют не в виде наличных, это также указывают в решении;
• дату фиксации реестра акционеров, которые получат выплаты от компании.

Размер выплат рекомендует совет директоров, окончательное решение о выплате дивидендов принимают на общем собрании акционеров.

Где найти информацию о выплате дивидендов

• размер и дату выплаты публикуют на сайте компании;
• также информацию дублируют на сайте фондовой биржи;
• дополнительный источник – сайт обязательного раскрытия корпоративной информации для акционеров.

Держателям акций полезно следить за графиком общих собраний акционеров. Даты заседаний публикуют на официальном сайте компании. Дату фиксации или отсечения реестра участников размещают там же.

Кроме того следует подписаться на новости компании. Это можно сделать в разделе для акционеров или инвесторов. Если массовой рассылки у компании нет, можно обратиться в службу поддержки для добавления своего электронного адреса в перечень подписчиков.

На общем собрании акционеры компании принимают решение о порядке и форме выплаты дивидендов. Не всегда доход выплачивают наличными. Совет директоров может принять решение о выпуске дополнительных акций, которыми и будут распределены дивиденды.

В некоторых случаях на выплаты акционерам может быть направлена какая-то незапланированная полученная прибыль. Но это также остается на усмотрение совета директоров и собрание акционеров.

1. В первую очередь дивиденды распределяют владельцам привилегированных акций;
2. Процент дохода для привилегированных акций указан в уставе, он независим от решения совета директоров. Но если по обыкновенным акциям запланируют начислить 8 рублей, а по привилегированным установлено 2 рубля, компания всем обязана выплатить по 8 рублей.
3. Если компания находится в стадии ликвидации, дивиденды по обыкновенным акциям выплачивают в последнюю очередь.

Если держатель акций не получил доход в законодательно установленный период, он вправе подать судебный иск в отношении компании, куда были инвестированы его деньги. За нарушение сроков начислят штрафные санкции, кроме них взыщут и сумму положенных инвестору дивидендов.

Куда и когда поступают начисленные дивиденды

В соответствии с законом №208 дивиденды от акций российских компаний поступают на брокерский счет в течение 25 рабочих дней после закрытия реестра акционеров.

Если сделки совершает брокер, номинальным держателем акций становится депозитарий. Средства, которые перечислила компания, будут зачислены ему на счет, а через день-два фактическому инвестору. Общий срок ожидания от даты отсечки обычно достигает от 10 до 18 дней.

Если деньги должны быть зачислены на счет в банке, период увеличивается на 1-3 рабочих дня. Когда инвестор покупает акции зарубежных компаний, период зачисления дивидендов может длиться несколько месяцев.

1. Когда на момент фиксации реестра акции находились в «займах овернайт».
2. Когда на момент отсечения реестра акции были в РЕПО.
3. Если выплачиваются дивиденды от валютных акций по обычному брокерскому счету, а не по ИИС.

Срок зачисления дивидендов растягивается, если акции были куплены в момент отсечки реестра за счет займов в овернайт или на земные деньги. В этом случае период поступления дохода длится от 1 до 2 месяцев.

Почему не все компании начисляют акционерам дивиденды

Компании не обязаны платить дивиденды своим акционерам. Они могут в одном полугодии их платить, а в другом нет. Периодичность и размер выплаты зависит от рекомендаций совета директоров и решения, принятого на собрании акционеров.

Дивиденды могут начислять раз в месяц, квартал, полугодие или год. Бывают ситуации, что дивиденды начисляют к особым датам, например, 10-тилетию компании. Если принято решение направить деньги из прибыли на развитие компании или другие нужны, акционеры остаются без дивидендов.

В большинстве случаев те компании, которые не выплачивают дивиденды своим акционерам, реинвестируют полученный доход. То есть всю полученную прибыль они повторно вкладывают в бизнес. Это приводит к расширению компании, росту цены на акции и, в конечном итоге, к увеличению прибыли инвесторов, потому что их активы дорожают.

Перед тем, как вложить деньги в компанию следует обратить внимание на дивидендный доход, который рассчитывается по формуле:

ДД = (дивиденды на акцию / цена на акцию) * 100%

Кроме того важно отыскать информацию о дивидендной политике. Это могут быть четкие ориентиры в цифрах, завуалированные стратегии или конкретные заявления компании, что дивидендов не будет. Политика может с годами меняться и те компании, которые раньше не выплачивали дивиденды на акции, со временем начинают это делать или наоборот.

Мировые бренды с постоянной долей рынка и стабильным доходом гораздо чаще выплачивают дивиденды своим акционерам. Но стоимость акций таких компаний отличается меньшей волатильностью, то есть она меняется незначительно. Поэтому не у всех получится заработать на перспективе роста цены.

Молодые компании гораздо чаще реинвестируют полученную прибыль, поэтому они гораздо реже выплачивают дивиденды акционерам. Их акции подвержены большей волатильности и рискам, сопряженным с ней. Однако и полученная прибыль может быть существенно выше.

Как заработать на дивидендах в 2020 году

Инвесторы рассматривают дивиденды как один из способов пассивного заработка. Но для эффективного вложения придется заранее оценить возможности и предполагаемые риски.

1. Уделите внимание финансовому положению компании. Найдите информацию о прибыли за предыдущий год. Выясните периодичность и размер выплаченных ранее дивидендов, а также общее число выпущенных в обращение акций. Эта информация находится на официальном сайте компании. Но желательно ее сравнить с данными, которые публикуют на независимых аналитических ресурсах.
2. Отыщите устав компании и найдите в нем раздел, где описано как выплачиваются дивидендов. Изучите периодичность выплат и то, как определяется их размер.
3. Перед покупкой подходящей акции основывайтесь на подсказках технических средств анализа, чтобы выбрать наиболее удачный для сделки период.
4. Покупайте акции нескольких компаний, чтобы распределить риски между разными ценными бумагами. В этом случае при провале одной из компаний, вы не потеряете все вложенные деньги.

Начинающие инвесторы могут принять неверное решение при покупке акций с высоким дивидендным доходом при падении цены на саму ценную бумагу. Если вложить деньги в такой актив, можно получить дивиденды, но потерять при последующей продаже акции из-за снижения ее стоимости. Поэтому важно обратить внимание не только на краткосрочные вложения, но и на долгосрочную перспективу от инвестирования.

Молодые растущие компании редко выплачивают дивиденды, но их акционеры в итоге получают более высокую прибыль из-за роста цены на акцию. В этом случае срабатывает принцип, более высокий риск, приносит большую прибыль. Однако ориентироваться только на это также не стоит.

Слишком рискованные инвестиции с высокой доходностью в итоге могут обернуться ничем. Более опытные участники инвестиционного рынка советуют новичкам обратить внимание на устойчивые компании со средними дивидендами по акциям и покупать такие активы.

Что такое дивидендная отсечка?

То же самое, что и дата закрытия реестра по дивидендам — дата, на которую определяется список владельцев бумаг, которые получат дивиденды.

Где я могу найти дивидендный календарь?

На сайте БКС Экспресс в разделе Календарь.

По акциям российских компаний информацию о дивидендных выплатах можно посмотреть в приложении Мир Инвестиций в карточке инструмента.

Для иностранных акций можно воспользоваться дивидендным календарем на сайте СПБ Биржи.

Когда нужно купить акции, чтобы получить по ним дивиденды?

Акции нужно купить до даты закрытия реестра по дивидендам. Для этого нужно наблюдать за актуальным календарем дивидендов.

Обратите внимание, что на момент закрытия реестра бумаги уже должны быть на вашем счете. Если акция торгуется в режиме Т+2, то для получения дивидендов её нужно купить как минимум за два рабочих дня, до закрытия реестра, можно раньше.

Когда можно продавать акции, но при этом получить по ним дивиденды?

Так как акции торгуются в режиме Т+2, продать акции можно за день до даты закрытия реестра. Тогда на эту дату акции все еще будут учитываться на счете, что позволит получить дивиденды.

На какой счет поступают дивиденды? Могу ли я получать дивиденды на банковский счет?

По умолчанию дивиденды приходят на брокерский счет. Вы можете оформить заявление и получать дивиденды на ваш банковский счет. По обычным брокерским счетам можно подписать заявление для рублевых дивидендов, по ИИС — для рублевых и валютных дивидендов. Для дивидендов в рублях и в валюте требуется два разных заявления.

Что будет если бумаги в дату отсечки были куплены на заемные средства или находились в займах овернайт?

В этом случае срок зачисления дивидендов сдвигается во времени. Сроки поступления средств не регламентированы, и чаще всего средства поступают от 1 дня до 2 календарных месяцев от момента выплаты дивидендов компанией.

Что будет если в дату отсечки бумаги были в шорте?

С вашего счета будет списан предполагаемый размер дивидендов в пользу покупателя ценных бумаг.

Где я могу получить информацию по выплаченным дивидендам?

В брокерском отчете в разделе «Движение денежных средств», в приложении Мир Инвестиций в разделе «История».

Облагаются ли дивиденды налогом?

Да. Ставка налога и порядок налогообложения зависит от страны резидентства эмитента.

Для налоговых резидентов РФ ставка налога на дивиденды российских компаний — 13%.

Что такое купонный доход? Какие типы купонов есть?

Это платеж по облигации, который эмитент обязуется выплачивать её владельцу. Бывает фиксированным и переменным. Фиксированный — выражается в процентах от номинальной стоимости облигации, переменный — привязывается к какой-то базовой процентной ставке. Например, к ставке рефинансирования.

Что такое НКД?

Накопленный купонный доход — это та часть купона, которая образовалась с момента предыдущей купонной выплаты и до настоящего момента времени.

Покупая облигацию, кроме стоимости самой бумаги Вы выплачиваете продавцу НКД. Так продавец получает часть купона, положенную ему за тот срок, в течение которого он держал облигацию. Аналогично, при продаже облигации до купонной выплаты Вы получите часть купона в виде накопленного купонного дохода.

Где я могу получить информацию по предстоящим купонным выплатам?

• В приложении БКС Мир Инвестиций в карточке облигации;
• Информация о предстоящей дате выплаты купона содержится в ТТП Quik;
• В проспекте и решении о выпуске облигации.

На какой счет зачисляется купонный доход?

По умолчанию купоны приходят на брокерский счет. Вы можете оформить заявление и получать купоны на ваш банковский счет. По обычным брокерским счетам можно подписать заявление для рублевых купонов, по ИИС — для рублевых и валютных купонов. Для выплат в рублях и в валюте требуется два разных заявления.

В какой срок поступит купон?

В течение 7 рабочих дней после зачисления средств от эмитента брокеру.

Получу ли я купонный доход если облигации были куплены с использованием плеча или находились в займах овернайт?

В этом случае срок зачисления купонов сдвигается во времени. Сроки поступления средств не регламентированы, и чаще всего средства поступают в течение 10 дней с момента получения брокером.